下半年广东LED产业四大问题及应对策略
文章来源:恒光电器
发布时间:2015-10-13
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2015年上半年，在LED照明发光效率提升与成本降低的持续驱动下，传统照明替代市场和LED增量应用市场空间平稳开启，广东LED产业由此也呈现出产能持续扩张、出口持续增长、研发持续活跃、行业景气度持续提高的良好发展势头。但是伴随着产业逐步由成长期向成熟期过渡，近年来LED产业价格战愈演愈烈、行业增收不增利、产品质量参差不齐等问题不断凸显。
一、产业基本情况(一)LED产值快速增长，重点企业产能加速扩张。据行业机构数据显示，上半年，广东省LED产业总产值为1878.14亿元，同比增长21.53%。从产值上看，LED照明灯具、配件及材料、光源及专业灯具三大领域产值分别实现376.03、317.54和289.54亿元，占据LED产值主体。从增速上看，光源及专业灯具同比增长65.46%，LED照明企业，是引领LED产值快速增长的领域。上半年，德豪润达募集45亿元投资芯片项目，鸿利光电增发7亿元扩产SMD LED生产线，聚飞光电、木林森、洲明科技等也募集巨量资金投资扩大LED产能，成为上半年LED行业瞩目的焦点。
图1：2015年上半年广东省LED产业总产值构成图
(二)LED重点领域产品出口快速增长，“一带一路”市场需求强劲。上半年，广东省LED十大重点领域产品出口96.91亿美元，同比增长56.06%，电工照明，占全国同期LED产品出口的47.89%。其中，LED其他电灯及照明装置出口规模最大，出口额32.69亿美元，同比增长64.83%; LED枝形吊灯， led亮化工程，出口额29.48亿美元，同比增长96.54%。从出口市场上看，广东LED产品对 “一带一路”国家市场的出口规模为32.24亿美元，绿色照明，同比增长140.68%。其中，出口“丝绸之路经济带”出口14.18亿美元，同比增长95.67%，“21世纪海上丝绸之路”18.06亿美元，同比增长193.73%。分国别来看，新加坡、印度、马来西亚、越南、沙特阿拉伯等新兴市场表现抢眼，均呈现出爆发式增长的良好态势。
图2：2015年上半年广东LED重点监测领域出口份额分布情况
(三)研发投入不断加大，科技创新持续活跃。上半年，广东LED专利授权量为9561件，较上年同期增长16.13%，占全国同期LED专利授权量的34.10%。其中，广东省LED发明专利授权量614件，同比增长36.14%;实用新型专利授权3479件，同比增长5.49%;外观设计专利授权5468件，同比增长21.94%。从研发投入上看，上半年，广东LED产业研发投入较上年同期增长13.55%，重点企业加大研发力度，如长方照明研发投入同比增长147.47%、万润科技研发投入同比增长132.90%、鸿利光电研发投入同比增长75.89%、洲明科技研发投入同比增长51.97%、联建光电研发投入同比增长35.61%，国内资讯，引领LED产业技术水平不断提高。
图3：截止到2015年上半年广东与全国各类型LED专利授权量对比(单位：件)
(四)GSC预警指数先抑后扬，行业景气度持续提高。行业机构监测结果显示，上半年，代表LED行业景气程度的GSC预警指数均值为120.6，医院led照明，位于行业景气偏热区间。从GSC预警指数的走势来看，1月预警指数为116.98，此后指数逐渐攀升，4月迎来小高峰127.8，6月小幅回落至124.1，指数总体呈现出先抑后扬的走势。分权重指标来看，投资意愿指数自4月份进入偏热区间后，呈持续扩张态势;新订单指数自3月份进入偏热区间后，连续高位运行;生产量指数和销售收入指数双双上行，原材料价格指数趋稳，从业人员指数小幅上扬，均显示出LED产业平稳向好发展的良好势头。
图4：GSC预警指数走势变化图
二、产业热点问题分析及建议(一)产业热点问题分析
1.市场竞争加剧，行业毛利率普遍下滑。进入2015年，LED市场竞争进一步加剧，先有国际照明巨头飞利浦6.5WLED灯泡调至7折、GE推出10美元买三个BrightStik LED，建筑照明，CCC认证，CREE公司BR30LED 9W泛光灯降价15美元，欧司朗T8灯管价格连续三次下调，随后国内欧普照明、、木林森、、勤上等照明公司跟进。市场竞争的空间加剧造成行业毛利率加速下滑。上半年，LED产业毛利率均值为20.33%，较2014年同期下滑10.13个百分点。从重点企业来看 ，德豪润达毛利率同比下滑5.79个百分点，奥拓电子下滑7.97个百分点，国星光电下滑3个百分点，照明产品，瑞丰光电和勤上光电约下滑2个百分点，诸多企业均出现不同程度的毛利率下滑问题。
2.“价格战”引发产品质量问题频出。上半年，LED光源产品价格指数均值为94.30，期间虽有升有降，但整体难掩震荡下滑趋势。6月，LED光源产品价格指数均值为91.28，较5月下滑4.82个百分点。“价格战”的持续进行导致一部分企业不惜牺牲产品质量来争夺市场份额，电工照明，且这种趋势由国内企业向国际知名品牌企业扩展，显示出愈演愈烈的态势。自6月美国照明巨头CREE公司宣布对700，000只LED T8灯管实施自愿性召回以后，欧司朗也宣布将55000支T8灯管召回，国内产品的“质量门”、“抽检不合格”事件更是屡见报端，显示出由“价格战”引发的产品质量问题已经成为LED产业健康发展的一大毒瘤。
3.LED行业应收账款增加，流动性风险或坏账风险上升。进入2015年，伴随市场竞争的空前加剧，LED上下游企业不同程度都出现资金周转紧张的问题。为确保现有市场占有率的稳定，众多企业对客户采取了赊账、延长账期等方法以保障和促进销售。随着企业销售规模的逐步扩大和客户结构及账龄结构的改变， LED置换工程，LED企业资金周转速度与运营效率降低，流动性风险或坏账风险不断上升。上半年，LED行业应收账款同比增长17.15%，部分企业应收账款同比增长甚至超过30%。
